Host: 上海立信会计金融学院

  • ISSN 2096-9554
  • CN 31-2074/F
Volume 38 Issue 5
Sep.  2024
Turn off MathJax
Article Contents
Article Navigation >  Accounting and Economic Research  > 2024  >  38(5): 3-24
Luo Danglun, Yang Wenhui. 2024. The Impact of Firms’ “Going Global” on Audit Fees: An Audit Risk Perspective. Accounting and Economic Research, 38(5): 3-24.
Citation: Luo Danglun, Yang Wenhui. 2024. The Impact of Firms’ “Going Global” on Audit Fees: An Audit Risk Perspective. Accounting and Economic Research, 38(5): 3-24.
shu

The Impact of Firms’ “Going Global” on Audit Fees: An Audit Risk Perspective

  • Lingnan College, Sun Yat-Sen University, Guangzhou Guangdong 510275, China

  • Received Date: 2022-10-08
    Available Online: 2025-10-22
  • Publish Date: 2024-09-25
    Abstract
  • The “Going Global” strategy is a key initiative for developing a high-level export-oriented economy. In recent years, an increasing number of Chinese firms have expanded their operations overseas, which correspondingly raises the difficulty of financial supervision. From the perspective of audit risk, we examine the impact of firms’ “Going Global” on audit fees using a sample of Chinese A-share listed firms from 2007 to 2019. The results show that: (1) “Going Global” increases audit risks, leading auditors to charge higher fees. (2) The lower the information transparency of the host country, the more pronounced the effect of “Going Global” on audit fees. (3) The weaker the firms’ internal, the more pronounced the above effect. (4) Although “Going Global” does not significantly increase the likelihood of receiving a modified audit opinion, it leads to greater auditor effort and improves post-audit accounting information quality. These findings contribute to a deeper understanding of the economic consequences of firms’ “Going Global” and provide valuable insights for regulatory policy.

     

    • FullText(HTML)
  • loading
    • References(66)
  • [1]
    鲍晓静, 李亚超. 2020. 企业一体化加剧还是抑制了内部控制缺陷? ——基于股权异质性与债务异质性的考察. 会计与经济研究 (6): 32−44. doi: 10.16314/j.cnki.31-2074/f.2020.06.003
    [2]
    陈冬, 郭茜林, 潘敏. 2020. 中国企业对外直接投资会提升审计收费吗? 审计与经济研究 (5): 41−50.
    [3]
    陈峻, 杨旭东, 张志宏. 2016. 环境不确定性、企业社会责任与审计收费. 审计研究 (4): 61−66.
    [4]
    陈伟宏, 钟熙, 蓝海林, 宋铁波. 2021. 范围、速度与节奏——高管过度自信对国际化进程的影响. 管理评论 (3): 233−243.
    [5]
    陈正林. 2006. 审计风险、审计师风险及制度风险. 审计研究 (3): 88−92.
    [6]
    丁红燕. 2013. 审计失败及其后果—基于证监会2006−2010年处罚公告的分析. 中国海洋大学学报(社会科学版) (1): 62−67.
    [7]
    杜兴强, 肖亮, 张乙祺. 2022. “一带一路”沿线国中国企业外部审计治理与公司信息披露质量. 中央财经大学学报 (5): 59−71.
    [8]
    冯春晓. 2009. 我国对外直接投资与产业结构优化的实证研究—以制造业为例. 国际贸易问题 (8): 97−104.
    [9]
    顾光, 陈雨婷, 周泽将. 2019. 海外投资、审计定价与审计延迟. 会计与经济研究 (6): 55−72.
    [10]
    蒋冠宏, 蒋殿春. 2014. 中国工业企业对外直接投资与企业生产率进步. 世界经济 (9): 53−76.
    [11]
    李常青, 陈泽艺, 黄玉清. 2018. 内部控制与业绩快报质量. 审计与经济研究 (1): 21−33.
    [12]
    李磊, 白道欢, 冼国明. 2016. 对外直接投资如何影响了母国就业? ——基于中国微观企业数据的研究. 经济研究 (8): 144−158.
    [13]
    李晓慧, 郭婧雪, 贾贤萍. 2013. 跨国审计监管研究: 基于对比案例分析. 中央财经大学学报 (7): 83−89.
    [14]
    刘行, 叶康涛. 2018. 增值税税率对企业价值的影响: 来自股票市场反应的证据. 管理世界 (11): 12−24, 35. doi: 10.3969/j.issn.1002-5502.2018.11.003
    [15]
    刘启亮, 李蕙, 赵超. 2014. 媒体负面报道、诉讼风险与审计费用. 会计研究 (6): 81−88. doi: 10.3969/j.issn.1003-2886.2014.06.011
    [16]
    刘烨, 王琦, 班元浩. 2024. 出口企业数字化转型、双重网络位置跃迁与国际竞争优势重塑. 经济管理 (3): 40−63. doi: 10.19616/j.cnki.bmj.2024.03.003
    [17]
    刘颖斐, 张小虎. 2019. 企业诉讼风险与审计收费——基于关键审计事项披露视角. 审计与经济研究 (6): 33−45. doi: 10.3969/j.issn.1004-4833.2019.06.004
    [18]
    罗长远, 曾帅. 2020. “走出去”对企业融资约束的影响——基于“一带一路”倡议准自然实验的证据. 金融研究 (10): 92−112.
    [19]
    吕越, 陆毅, 吴嵩博, 王勇. 2019. “一带一路”倡议的对外投资促进效应——基于2005−2016年中国企业绿地投资的双重差分检验. 经济研究 (9): 187−202.
    [20]
    吕越, 盛斌. 2015. 融资约束是制造业企业出口和OFDI的原因吗? ———来自中国微观层面的经验证据. 世界经济研究 (9): 13−21, 26, 127.
    [21]
    马林, 钟昌标. 2004. 在供应链管理环境下“走出去”企业的汇率风险决策分析. 中国软科学 (7): 93−96.
    [22]
    马昀. 2015. “一带一路”建设中的风险管控问题. 政治经济学评论 (4): 189−203.
    [23]
    毛其淋. 2020. 贸易政策不确定性是否影响了中国企业进口? 经济研究 (2): 148−164.
    [24]
    毛其淋, 许家云. 2014. 中国企业对外直接投资是否促进了企业创新. 世界经济 (8): 100−127.
    [25]
    潘克勤. 2008. 公司治理、审计风险与审计定价——基于CCGINK的经验证据. 南开管理评论 (1): 106−112.
    [26]
    商思争, 宣昌勇. 2017. “一带一路”审计: 一个信任视角的理论框架. 审计与经济研究 (3): 14−23.
    [27]
    宋常, 陈胤默, 赵懿清. 2018. 企业对外直接投资与审计师选择. 审计研究 (5): 57−64, 104.
    [28]
    孙健, 王百强, 曹丰. 2016. 公司战略影响盈余管理吗? 管理世界 (3): 160−169.
    [29]
    孙焱林, 覃飞. 2018. “一带一路”倡议降低了企业对外直接投资风险吗. 国际贸易问题 (8): 66−79.
    [30]
    谭劲松, 宋顺林, 吴立扬. 2010. 公司透明度的决定因素——基于代理理论和信号理论的经验研究. 会计研究 (4): 26−33. doi: 10.3969/j.issn.1003-2886.2010.04.005
    [31]
    田海峰, 郭英莉, 娜美丽娜. 2021. CEO国际化背景促进企业国际化了吗? ——基于认知与动机视角的研究. 财经问题研究 (6): 110−117.
    [32]
    王碧珺, 高恺琳. 2023. 制度距离对中国跨国企业海外子公司绩效的影响. 数量经济技术经济研究 (8): 111−130. doi: 10.13653/j.cnki.jqte.20230630.001
    [33]
    王咏梅, 王鹏. 2006. “四大”与“非四大”审计质量市场认同度的差异性研究. 审计研究 (5): 49−56.
    [34]
    新夫, 梁上坤, 戴捷敏, 杜晓荣. 2017. 出口影响分析师预测偏差吗? 会计研究 (6): 31−37.
    [35]
    徐思, 何晓怡, 钟凯. 2019. “一带一路”倡议与中国企业融资约束. 中国工业经济 (7): 155−173.
    [36]
    徐震寰, 李晨曦. 2024. “一带一路”倡议与中国企业社会责任. 数量经济技术经济研究 (8): 49−70. doi: 10.13653/j.cnki.jqte.20240619.002
    [37]
    许宁宁, 王书睿, 宋佳莹. 2024. 管理者短视影响审计收费吗? ——来自上市公司的经验证据. 审计研究 (4): 89−101.
    [38]
    杨德明, 胡婷. 2010. 内部控制、盈余管理与审计意见. 审计研究 (5): 90−97.
    [39]
    杨璐, 张海波. 2022. 双边投资协定质量与跨国企业海外经营绩效. 投资研究 (4): 56−69.
    [40]
    杨肃昌, 马亚红. 2020. 对外直接投资、控制风险与上市公司审计费用. 审计研究 (2): 76−86.
    [41]
    衣长军, 赵晓阳. 2024. 数字化转型能否提升中国跨国企业海外投资效率. 中国工业经济 (1): 150−169. doi: 10.19581/j.cnki.ciejournal.2024.01.009
    [42]
    曾亚敏, 宋尧清, 杨海生. 2024. 个体审计师团队中心性与审计定价. 会计与经济研究 (3): 101−116. doi: 10.16314/j.cnki.31-2074/f.20240522.001
    [43]
    翟胜宝, 许浩然, 刘耀淞, 唐玮. 2017. 控股股东股权质押与审计师风险应对. 管理世界 (10): 51−65. doi: 10.3969/j.issn.1002-5502.2017.10.005
    [44]
    詹舒才. 2018. “一带一路”背景下中国海外投资中宗教因素影响案例研究. 世界宗教文化 (5): 33−38.
    [45]
    张宏亮, 文挺. 2016. 审计质量替代指标有效性检验与筛选. 审计研究 (4): 67−75.
    [46]
    张雨, 戴翔. 2013. 政治风险影响了我国企业“走出去”吗. 国际经贸探索 (5): 84−93.
    [47]
    赵宸宇, 李炳钰, 何启志. 2024. 对外直接投资与企业服务化转型——来自中国制造业上市公司的微观证据. 会计与经济研究 (3): 117−137. doi: 10.16314/j.cnki.31-2074/f.20250310.002
    [48]
    祝继高, 梁晓琴, 王春飞. 2020. 信息透明度如何影响“一带一路”倡议下中国企业对外直接投资区位选择. 国际商务(对外经济贸易大学学报) (6): 46−61.
    [49]
    Chang, Y., Y. Fan, and L. Su. 2024. Foreign exchange risk and audit pricing: Evidence from US multinational corporations. Journal of Accounting and Public Policy 45, 107196.
    [50]
    Choi, J. H., J. B. Kim, X. Liu, and D. A. Simunic. 2008. Audit pricing, legal liability regimes, and Big 4 premiums: Theory and cross country evidence. Contemporary Accounting Research 25(1): 55−99. doi: 10.1506/car.25.1.2
    [51]
    Chow, C. W., and S. J. Rice. 1982. Qualified audit opinions and auditor switching. The Accounting Review 57(2): 326−335.
    [52]
    Chung, R., M. Firth, J. B. Kim, and L. Pang. 2014. Big 4 conservatism around the world. CSR, Sustainability, Ethics and Governance. Berlin: Springer Nature.
    [53]
    Driffield, N., H. L. James, and K. Taylor. 2009. Productivity and labour demand effects of inward and outward foreign direct investment on UK industry. The Manchester School 77(2): 171−203. doi: 10.1111/j.1467-9957.2008.02093.x
    [54]
    Du, J. L., and Y. F. Zhang. 2018. Does One Belt One Road initiative promote Chinese overseas direct investment? China Economic Review 47: 189−205.
    [55]
    Francis, J. R., and D. Wang. 2008. The joint effect of investor protection and Big 4 audits on earnings quality around the world. Contemporary Accounting Research 25(1): 157−191. doi: 10.1506/car.25.1.6
    [56]
    Hay, D. C., W. R. Knechel, and N. Wong. 2006. Audit fees: A meta-analysis of the effect of supply and demand attributes. Contemporary Accounting Research 23(1): 141−191. doi: 10.1506/4XR4-KT5V-E8CN-91GX
    [57]
    Hermanson, H. M. 2000. An analysis of the demand for reporting on internal control. Accounting Horizons 14(3): 325−341. doi: 10.2308/acch.2000.14.3.325
    [58]
    Kim, Y., H. Li, and S. Li. 2015. CEO equity incentives and audit fees. Contemporary Accounting Research 32(2): 608−638. doi: 10.1111/1911-3846.12096
    [59]
    Liu, Q., and L. D. Qiu. 2016. Intermediate input imports and innovations: Evidence from Chineses’ patent filings. Journal of International Economics 103: 166−183. doi: 10.1016/j.jinteco.2016.09.009
    [60]
    Mao, M., and Y, Yu. 2015. Analysts cash flow forecasts, audit effort and audit opinions on internal control. Journal of Business Finance and Accounting 42(5-6): 635−664.
    [61]
    Maffett, M. 2012. Financial reporting opacity and informed trading by international institutional investors. Journal of Accounting and Economics 54(2-3): 201−220. doi: 10.1016/j.jacceco.2012.09.002
    [62]
    Menon, K., and D. D. Williams. 2010. Investor reaction to going concern audit reports. The Accounting Review 85(6): 2075−2105. doi: 10.2308/accr.2010.85.6.2075
    [63]
    Merton, R. C. 1987. A simple model of capital market equilibrium with incomplete information. The Journal of Finance 42(3): 483−510. doi: 10.1111/j.1540-6261.1987.tb04565.x
    [64]
    Simunic, D. A. 1980. The pricing of audit services: Theory and evidence. Journal of Accounting Research 18(1): 161−190. doi: 10.2307/2490397
    [65]
    Valentina, M., and T. Kostova. 2016. Unpacking the institutional complexity in adoption of CSR practices in multinational enterprises. Journal of Management Studies 53(1): 28−54. doi: 10.1111/joms.12124
    [66]
    Xiao, Z., L. Du, and Z. Wang. 2023. The Belt, the Road, and the carbon emissions in China. China Economic Review 78, 101928. doi: 10.1016/j.chieco.2023.101928
    • Relative Articles
    • Supplements(0)
    • Cited By

Catalog

    通讯作者: 陈斌, bchen63@163.com
    • 1. 

      沈阳化工大学材料科学与工程学院 沈阳 110142

    1. 本站搜索
    2. 百度学术搜索
    3. 万方数据库搜索
    4. CNKI搜索

    Figures(3)  / Tables(11)

    Get Citation
    PDF
    XML
    Article views (22) PDF downloads(1) Cited by()
    Proportional views
    Related
    Link 

    Copyright © 会计与经济研究备案序号: 沪ICP备09005481号-4

    /

    DownLoad:  Full-Size Img  PowerPoint
    Return
    Return